2023年9月12日，吴泳铭成为阿里集团CEO后第三天，发布全员信宣布两大战略：用户为先和AI驱动。

起初，AI驱动的战略似乎有些遥远，难以解决阿里的当务之急。

当时，阿里电商和阿里云均面临严峻挑战，电商营收下滑，云业务市场占有率降低。

在电商领域，尽管市场竞争激烈，但阿里通过AI提升流量利用效率，仍有一定的增长空间。

AI在搜索、推荐、广告等领域的应用，为电商业务带来了一定程度的提升。

阿里云则在2024年下半年迎来转机，AI相关产品的采用推动了公有云业务的双位数增长，阿里云的营收增速有所改善。

尽管AI的商业价值在电商货币化层面短期内不易显现，但AI对阿里云的助力已初见成效，客户对AI的预算增加，阿里云凭借技术能力享受到了AI带来的红利。

第二个因素是苹果公司这一超级IP的支持。

苹果决定与阿里合作，为中国的iPhone用户打造AI功能，这一选择超越了百度、字节等竞争对手，其象征意义超过了腾讯在移动支付战中夺走星巴克与阿里的合作。

苹果的品牌影响力及其在AI应用终端的控制力不容小觑。

资本市场对AI实用化的认可越高，对阿里云的估值也越正面。

阿里云等国内互联网云服务提供商或许最应该感激DeepSeek。

云计算业务依赖于技术和规模效应。2014年至2018年间，互联网企业纷纷上云，推动了阿里云等的高速增长。

然而，自2019年起，互联网企业需求饱和，云服务商转战政企市场，面临挑战。

营收增速下滑，价格战、定制化和项目制的压力限制了盈利和增长空间。

这种转变如同跑车从高速路转向曲折的山路。

近两三年，运营商云在政企和国企市场迅速崛起，阿里云、腾讯云市场份额不断被侵蚀，进入低谷。

与此同时，中美云服务商走上了不同的道路，美国云厂商继续享受公有云的规模效应和高利润率。

自2023年起，阿里云和腾讯云纷纷将重心从增收转向盈利或减亏，限制了云计算规模效应的发挥。

腾讯得益于微信视频号的新增长点，而阿里则面临电商业务激烈竞争和云业务瓶颈的双重压力。

尽管AI大模型展现了企业成长潜力，但其价值实现还需时日。

阿里试图通过股票回购稳定市场信心，但去年股价表现并不理想。

吴泳铭在前述全员信中有一句话，「阿里必须自我变革，才能找到打开未来的钥匙。」如今来看，打开未来的「钥匙」未必需要从内部铸造。

DeepSeek模型的流行引发了全球AI应用热潮，推动了云计算行业的重新评估。

目前来看，基础设施投资竞赛持续，美国科技巨头资本支出预计超3200亿美元，国内企业如阿里也在加速投入。

这暗示阿里云可能重拾规模扩张策略，AI的商业化短期内难以显现。

Gartner预测，AI驱动的收入增长短期内相对较小。

尽管如此，AI已为阿里估值提供了新故事，电商之外更具成长性的领域。

大企业战略变革需时间验证，阿里的“AI驱动”战略自2023年9月提出，至2025年1月有了显著成效，让外界开始相信和关注。

DeepSeek的影响仍在扩散，云计算行业有望通过技术创新修正商业模式，迈向更广阔的发展空间，这对技术爱好者来说是令人振奋的。

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